【トルコリラ見通し】3日発表のCPIに注目！悪材料多く下落に警戒

こんな疑問をお持ちではありませんか？

 

この記事では、1週間後・1年後のトルコリラの見通しと上昇に必要な条件を紹介します。

 

読み終わるころには、トルコリラが下がるのか上がるのか予想がしやすくなり、明確な投資基準を持ってトルコリラ投資ができるようになります。

 

なぜなら、実際に私自身がこの記事に書いてある情報をもとに投資判断をし、上手くいっているからです。

 

この記事でトルコリラ投資のポイントと気を付けるべきリスク、トルコリラ投資におすすめのFX会社とそのFX会社を使う理由も解説します。

 

 

 

 

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トルコの基礎データ

 

 

 

トルコリラの最新ニュース

相場に影響を与える、トルコリラ関連の最新ニュースです。

トルコ中銀、企業に両替額の2％支援　還流外貨対象

トルコの中央銀行は２６日、海外から国内に還流した外貨を中銀に売却し、一定期間売却額を上回る外貨を購入しないことを約束した企業に対し、両替額の２％を支援する措置を発表した。

【※Reutersより引用（2023年1月26日）】

 

トルコ大統領、5月14日に総選挙実施示唆　1カ月前倒し

トルコのエルドアン大統領は１８日、５月１４日の総選挙実施の可能性を示唆した。以前に表明した予定から１カ月前倒しとなる。

【※Reutersより引用（2023年1月19日）】

 

トルコ中銀、2会合連続で金利維持　インフレ緩和で利下げ再開も

トルコ中央銀行は１９日、政策金利の１週間物レポレートを９％に据え置いた。据え置きは先月に続き２会合連続で市場の予想通り。

【※Reutersより引用（2023年1月19日）】

 

2023年トルコリラの見通しとレンジ

【想定レンジ】
向こう1年間のトルコリラの対円相場レンジを5～8円と予想（FXの歩き方編集部予想：1月29日）
＊一時的に6円前半に下落する可能性があるので注意

 

【政策金利】
2023年2月時点で9.0%
＊スワップポイント（1日18円：年間6,570円）がもらえるので、2022年12月29日の時点で、年利回り9.38%！

 

【相場の方向性】
トルコリラ安（為替差損が発生する）

 

【売買戦略】
・7円を下回れば損切を巻き込んだ大暴落の危険性があります。

上がるより下がるリスクが高く、売りポジション推奨です！

 

【トルコリラ変動要因】

 

 

トルコの経済指標

 

2023年1月29日時点の状況

トルコリラ円は現在6.934円で推移しています。

 

今週は2月3日発表のに消費者物価指数の発表に注目が集まっており、予想よりも悪い数字となれば、売り圧力が高まります。

 

米ドルベースで見ても過去最安値を更新しており、トルコリラの実質的な価値はさえません。

 

実質金利の低下（－55.27%）や、米国の金利上昇予測の影響により、トルコリラは中長期的に下落しそうです。

 

ここから落ちる場合は損切りを巻き込んだ急落が予想できるので、新規買いポジションは要注意。

 

外貨準備高の減少、高いインフレ率を無視した政策金利の引き下げきなど、ファンダメンタルズ的にも下落の可能性が高い状況です。

 

高金利通貨であるメキシコペソや南アフリカランドも、急速に進む円高により不安定な値動きが続いています。

 

他の高金利通貨と比較（1月29日）

メキシコペソ（金利10.5%）

 

南アフリカランド（金利7.25%）

 

「高インフレ率、失業率の高止まり、経常収支赤字、対外債務の返済懸念、利下げ懸念」などトルコの現状は厳しいことから、下落するリスクが高いと言えます。

 

また、米国の政策金利が今後も上がっていくことから、新興国市場からの資金流出懸念でトルコリラ安が進むと予想されます。

 

 

 

トルコリラの取引戦略

高インフレ率（12月：64.27%）による実質金利低下（－55.27%）が足を引っ張り、長期的には下げトレンドになる可能性が高いです。

 

基本的には売りエントリー推奨ですが、買う場合は下落に合わせて少しずつ買い足すことをオススメします。

 

なぜなら、トルコリラは基本的に下落する通貨だからです。

 

一気に買わずに、「50銭下がったら買い増す」などして、分散して買いを入れましょう。

 

6円前半なら一時的な押し目買いが出る可能性が高いので、反発で6円後半に来たら売ることで、為替差益も狙えます。

 

例えそのまま下がったとしても長期保有のスワップに切り替えるることで損失を少なくし、長期的には利益を狙えます。

 

 

【これだけは覚えておこう】トルコリラの予想の仕方

トルコの経済指標や政策金利、インフレ率や失業率など様々な要因でトルコリラの価値は変動します。

 

ですが専業のFXトレーダーでないと、そこまで細かい分析をしている時間はありません。

 

そこでトルコリラの上昇・下落を予想する超基本的な考え方を教えます。

 

 

【2023年】トルコリラが危険な4つの理由

①政策金利が9.0%に下がり、インフレ率から金利を差引いた実質金利は－55.27%（12月）です。

 

②外貨準備高不足による、通貨防衛力の低下懸念によりトルコリラ売り。外貨準備高は2002年来の低水準。

 

③2022年7月8日にフィッチがトルコを「Ｂ」に格下げし、信用不安が進行。

 

④ロシア軍がウクライナに侵攻し、リスクオフのドル高が進行しています。

 

 

政策金利引き下げにともない、スワップも半減

 

 

 

 

政策金利からインフレ率を差し引いた実質金利は－55.27%

インフレ率（12月64.27%）から金利（9.0%）を差引いた実質金利は－55.27%に悪化！

 

トルコは政治的、金融的に不安定な状況が続き、今後利上げが行われるか不透明です。

 

金利が低下すれば、トルコリラの金利に対する魅力は薄れ、トルコリラ売りの圧力が強まります。

 

しかし、エルドアン大統領が金利引き上げには反対しているので、継続的な金利引き上げは難しい状況です。

 

短期的なトルコリラ見通しについての考え方

 

 

 

2023年トルコリラの年間見通し

2023年のトルコリラは不安要素が多く、トルコリラ安になる見通しです。

なぜなら、以下の理由があるからです。

 

悪材料しかないので中長期的には下げ相場になるのは必然と言えます。

 

金利狙いでトルコリラを買うのであれば、8円台での買いはNGです。

 

6円後半で買い、7円台になったら決済して為替差益を狙いましょう。

 

FXの歩き方編集部では向こう1年間の対円レンジを1トルコリラ=6～9円と予想しています。

 

64.27%を超える高インフレ率（物価上昇）

インフレ率が高いので物価は上がり、相対的に通貨の価値が下がり、トルコリラの下落要因。

 

政策金利の低下は更にトルコリラ下落を加速させる要因です。

 

消費者物価上昇率が2022年12月に前年同月比+64.27%、政策金利からインフレ率を差し引いた実質政策金利は－55.27%（12月）で推移しています。

 

黒海穀物輸出、延長合意後に遅延　ウクライナは露の検査非協力批判

ウクライナ産穀物の黒海を通じた輸出再開を１９日以降も延長することにウクライナとロシア、仲介役の国連、トルコの４者が１７日合意したにもかかわらず、船舶の出発がなかなか進まないでいる。

【※Reutersより引用（2022年11月25日）】

 

ウクライナ情勢の長期化により、トルコは貿易面で難しいかじ取りを迫られています。

 

トルコ経済成長率、第3四半期は前年比3.9％に減速

トルコ統計庁が３０日発表した第３・四半期の国内総生産（ＧＤＰ）は前年同期比３．９％増と、市場予想をやや下回ったほか、今年上半期から伸び幅が縮小した。高インフレや世界的な景気減速が内需と外需を圧迫した。

【※Reutersより引用（2022年11月30日）】

 

通貨安やインフレ、主要貿易国の景気減速の影響があり消費の低迷が続きくことが予想されます。

 

減速傾向GDPや高インフレ率（64.27%）が足を引っ張り、今後はトルコリラ安が進むとみられています。

 

トルコの外貨準備、「衝撃的」な減少－13日までの週だけで48億ドル

トルコの総外貨準備高が急減した。リラを支えるコストがいっそう増していることをあらためて示した。トルコ中銀が20日発表した資料によると、総外貨準備高は13日までの１週間で48億ドル（約6130億円）減り、今年最大の減少を記録。金保有を除く外貨準備は612億ドルと、10カ月ぶりの低水準となった。

【※Bloombergより引用（2022年5月14日）】

 

トルコ中銀の純外貨準備、75.5億ドルに減少　02年以来の低水準

トルコ中央銀行が２０日発表したデータによると、１４日時点の純外貨準備は７５億５０００万ドルと前週の７９億５０００万ドルから減少し、２００２年以来の低水準となった。

【※Reutersより引用（2022年1月21日）】

 

トルコ中央銀行は外為市場でドル売り・リラ買いの為替介入を実施しているので、外貨準備高が減少。

 

外貨準備高が減れば、為替介入できる余地が減りトルコリラ売りに対する防衛ができなくなります。

 

これが更に不安をあおって、トルコリラ売りにつながる悪循環を生み出しています。

 

外貨準備高の減少が、トルコリラ上昇の重しとなっています。

 

トルコリラはデフォルトリスクが高まってる

 

 

 

トルコリラが上昇するには何が必要か？

トルコリラが上昇するには、以下の条件が必要です。

 

この条件のいくつかが満たされれば、トルコリラ上昇に期待が持てます。

 

ただ、同時に複数の条件を満たさないと厳しい状況です。

 

トルコリラが動く、3つの経済指標

トルコリラに影響を与える経済指標は、主に下記の3つです。

 

政策金利

現在の9.0%の政策金利より、さらに金利が高くなればトルコリラ上昇につながります。

 

しかし、エルドラン大統領の圧力で利上げはしにくい状況です。

 

金利上昇は期待できないので、「インフレ率の抑制、GDPの改善、銀行セクターの不良債権の処理」を同時に進めていく必要があります。

 

 

インフレ率＝消費者物価指数（CPI）

インフレ率が低下するとトルコリラ上昇要因になります。

 

トルコはインフレ率が高い国です。2022年11月を例にすると、1年で64.27%物価が上がります。

 

つまり、お金の価値が1年後64.27%低くなるのです。

 

お金を預けていても1年後、お金の価値が64.27%低くなるなら、誰も銀行にお金を預けませんよね？

 

そのため、金利はインフレ率よりも高くないといけません。

 

現状は、高いインフレ率が通貨の価値を下げており、トルコリラの下落要因になっています。

 

利下げ（政策金利を下げる）をするには、インフレ率を改善する必要があるのです。

 

 

GDP（国内総生産）

「GDP＝その国の経済規模」です。

 

GDPが伸びれば、経済活動が活発で景気が良くなっていると言えます。

 

GDPが良いと、海外からの投資や国内での経済活動が活発化します。

 

つまり、トルコリラが買われる要因になるので、トルコリラ上昇につながります。

 

 

リスクはあるけどスワップ（金利収入）は魅力

トルコリラの政策金利は9.0%なので、トルコリラを買うと日本との金利差10.6%をもらえます。

 

100万円分のトルコリラを買うと、毎年106,000円をもらえる計算です。

 

金利収入（スワップ）狙いならみんなのFXかLIGHT FXがオススメです。

 

金利収入はFXではスワップポイントと呼び、実際は政策金利の差額をもらえるのではなく、スワップ市場（短期金利市場）を通して金利差調整額として受け取ります。
＊2022年9月23日のスワップポイントで受け取る収入を年利換算すると11.73%です。

 

政策金利差がそのまま金利収入となるわけではないので、注意が必要です。

 

トルコリラを買うと実際いくらの利息が貰えるの？

参考【上記はLIGHT FXでトルコリラを買った場合のシミュレーションです】

2022年12月30日の時点で1トルコリラは7.008円（LIGHT FX）です。

 

1万トルコリラを買うのに必要な資金は70,080円、年間6,570円もらえるので年間利回りは9.38%です。

 

レバレッジ 3倍で運用すれば28.12%の利回り、25倍の場合は234.30%の高利回りを狙えます。

 

 

 

 

レバレッジを使えば購入資金を少なくでき、利回りUP

【2022年12月30日LIGHT FXのデータから算出　レート：7.008円】

1万トルコリラをレバレッジ25倍で運用すれば、年間234.30%の利回りです！

 

 

レバレッジ3倍でも、年間 28.12%の、高利回りです。

レバレッジとは？1万円が25万円に増える！儲かる仕組みと活用法

【大損しないコツ】トルコリラでロスカットされる2つの原因と対策

 

金利収益シミュレーター

 

 

多くのトレーダーがトルコリラを買っている

大手FX会社の「LIGHT FX」ではトレーダーの87%がトルコリラを買っています。

 

それだけ、金利収入が魅力的な証拠です。

 

 

 

もらえるスワップポイントが多いFX会社は？

 

2022年9月25日現在、FX会社で違いはありますが、20～30円です。

 

過去の実績から平均して最も多くの スワップポイント をもえるのは、「LIGHT FX」、「外貨ex byGMO」という事が判明。

 

スワップポイントは日々変動し、FX会社ごとにその変動幅も大きく違います。

 

スワップ狙いのトレードは長期間買いポジションを維持するので、月平均でスワップが高いFX会社を選ぶ必要があります。

 

調査結果でスワップポイントの平均値が一番高かったのはLIGHT FXでした。スワップポイントは日々変動するので、購入前に必ず実際にFX会社のホームページで見比べてください。

 

 

FX会社別、トルコリラの年間スワップ収入

 

高スワップの業者を使え！スワップ比較表

 

トルコリラ投資で利益を出すコツ

トルコリラは基本的に下がっていきますが、途中で一時的な反発が必ずあります。

 

購入した金額から50銭～1円反発したら売って、その後下がったら買い戻しましょう。

 

そうすることで、為替差益を得ながら金利収入も狙えます。

 

 

 

トルコリラ投資の注意点

トルコリラは基本的に為替差損が発生する通貨です。

 

過去には多くのトレーダーが為替差損で苦しんでいます。2019年はレンジ相場的な動きで為替差損は例年より少なめですが、やはり為替差損は発生しています。

 

スワップ（金利収入）はオマケと考えて、「上がったら売る、下がったら買い戻す」をしながら為替差益を積極的に狙っていきましょう。

 

レバレッジは1~3倍程度に抑えながら、為替差益も狙っていくのが賢いトルコリラ投資法です。

 

 

一時的な反発を狙い撃ち！為替差益も同時にもらう

高金利通貨は基本的には下落していきます。

 

ただ、一時的に上昇したり、レンジ相場になったりします。

 

その一時的な反発を狙って買いを入れて、ある程度上がったら利益確定をします。

 

上がって売れば為替差益も得られ、上がらずにそのまま下がったら金利狙いで長期保有をします。

 

 

トルコリラで利益が出ている人の特徴

 

 

 

 

トルコリラで大損した人の共通点

トルコリラの残骸が口座に帰ってきた。
3年間におよび自由を夢見た結果が、‐170万、残高7万円とは・・・
「まずは生き残れ！儲けるのはそれからだ！」
という相場の格言が身に染みる。

 

 

 

トルコリラの為替差損が出そうな時の対処法

売り（両建て）ポジションを持つ

買いと売りのポジションを両方持つことを両建てと言います。

 

どちらに動いても売りと買い同じ量のポジションを持っているので、為替差損は発生しません。

 

その後、相場の方向性を見極め片一方を決済して、ポジションを売りか買いのどちらか1つにします。

 

相場の方向性がわからない、相場の急落や急騰の危険がある時に有効な手段です。

 

 

 

一部の買いポジションを決済する

10円台などの高いレートで買ったポジションがあったら一部決済をします。

 

そして安くなったらトルコリラを買って、購入額の平均化（低下）をします。

 

買った値段より、高くなったら売って為替差益をもらい、安くなったら買い戻すことにより為替差益を狙いながら金利収入ももらえ、2倍お得です。

 

ロスカットされた多くのトレーダーは、高い時に買ったトルコリラの為替差損に耐えれなくなって大損しています。

 

高いレートで買ったポジションが大きな損失を出し続ける場合が多いので、一旦損失を受け入れることも重要です。

 

 

トルコリラのお得な買い方はあるの？

トルコリラの下落に合わせて分散してトルコリラを買うことと、スワップポイントを多くもらえるFX会社を使うのが重要です。

 

また、取引量に応じてキャッシュバックがもらえるFX会社を使うとお得です。

 

2023年2月の時点でスワップが多くもらえるのはみんなのFXとLIGHT FXです。

 

 

金利収入を上回る為替差損が出る場合もあるので、購入レートを見極めて、レートが下がった時に分散して購入（ドルコスト平均法）するなど、トレードのルールをあらかじめ決めておくと良いでしょう。

 

 

 

トルコリラ投資の手順

 

 

トルコリラの取引に向いているFX会社は？

 

 

 

 

人気順！【高金利通貨　TOP３】

 

 

 

【メキシコペソ 見通し】7円の上値が重い！31日発表のGDPに注目

【南アフリカランド見通し】上ヒゲ連続で根強い売り圧力！続落に警戒

 

 

 

政策金利の推移

高金利通貨として最も注目を集めているのがトルコリラ！

 

その金利は9.0%もある上に、為替レートは2007年10月の最高値100.01円から2022年12月4日現在7.155円前後の歴史的な安値で推移しています。

 

FXトレーダの多くが高金利通貨であるトルコリラ、メキシコペソへの投資を加速しています。

 

 

 

 

良い事ばかりではない！トルコリラ為替チャートから見る値動き

約12年で1/5にまで下落しているトルコリラですが、表を見るとトルコの経済状況だけではなく、世界経済の状況によって大きな影響を受けているのがわかります。

 

 

 

 

 

トルコリラの見通し　まとめ

上記で紹介した「2022年トルコリラの見通し」を読めば、しばらくはトルコリラは下落傾向にあることが分かります。

 

今回紹介した内容のポイントは、次の通りです。

 

 

中長期的に見通しの悪いトルコリラですが、高スワップは魅力的です。

 

リスクはありますが、長期的な保有をするならスワップ収入で為替差損リスクも減らせます。

 

売買をする際は、ぜひじっくり検討してみてくださいね。

 

 

トルコリラの金利 Q&A