【トルコリラ見通し】続落注意！不足する外貨準備高の影響でリスク増大

こんな疑問をお持ちではありませんか？

 

この記事では、1週間後・1年後のトルコリラの見通しと上昇に必要な条件を紹介します。

 

読み終わるころには、トルコリラが下がるのか上がるのか予想がしやすくなり、明確な投資基準を持ってトルコリラ投資ができるようになります。

 

なぜなら、実際に私自身がこの記事に書いてある情報をもとに投資判断をし、上手くいっているからです。

 

この記事でトルコリラ投資のポイントと気を付けるべきリスク、トルコリラ投資におすすめのFX会社とそのFX会社を使う理由も解説します。

 

 

 

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トルコの基礎データ

 

 

 

トルコリラの最新ニュース

相場に影響を与える、トルコリラ関連の最新ニュースです。

 

トルコの外貨準備、「衝撃的」な減少－13日までの週だけで48億ドル

トルコの総外貨準備高が急減した。リラを支えるコストがいっそう増していることをあらためて示した。トルコ中銀が20日発表した資料によると、総外貨準備高は13日までの１週間で48億ドル（約6130億円）減り、今年最大の減少を記録。金保有を除く外貨準備は612億ドルと、10カ月ぶりの低水準となった。

【※Bloombergより引用（2022年5月21日）】

 

トルコ、北欧2カ国のNATO加盟承認に難色　米国と外相会談

ブリンケン米国務長官は18日、ニューヨークで、トルコのチャブシオール外相と会談した。北欧のフィンランドとスウェーデンによる北大西洋条約機構（NATO）への加盟申請について、チャブシオール氏は冒頭で「彼らがテロ組織を支援してきたという安全保障上の懸念がある」と述べ、改めて承認に難色を示した。

【※毎日新聞より引用（2022年5月19日）】

 

トルコ、４月インフレ率70％－エネルギーなど高騰で20年ぶり高水準

トルコのインフレは４月に加速した。世界的なエネルギー価格高騰と国内の食料品値上がりで20年ぶりの高水準を更新した。４月の消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年同月比70％上昇。前月の61.1％から加速し、ブルームバーグがまとめた予想中央値の67.8％も上回った。前月比では7.25％上昇。予想は5.75％上昇だった。

【※Bloombergより引用（2022年5月5日）】

 

 

2022年トルコリラの見通しとレンジ

【想定レンジ】
向こう1年間のトルコリラの対円相場レンジを6～9円と予想（FXの歩き方編集部予想：5月21日）
＊一時的に7円前半に下落する可能性があるので注意

 

【政策金利】
2022年5月時点で14%
＊スワップポイント（1日22円：年間8,030円）がもらえるので、2022年4月8日の時点で、年利回り10.21%！

 

【相場の方向性】
トルコリラ安（為替差損が発生する）

 

【売買戦略】
・8円台での新規購入はNG。7円前半で購入し、一時的に8円台に戻ったら売却して、為替差益を狙う。

 

購入価格よりトルコリラが下がったらそのままスワップ狙いの長期保有継続。

 

【トルコリラ変動要因】

 

 

2022年5月22日時点の状況

エルドアン大統領の利下げ圧力により、利下げされる可能性が高く、中長期的に下落しそうです。

 

値ごろ感から買いたくなるところですが、ここから落ちた場合は損切りを巻き込んだ急落が予想できるので、新規買いポジションは注意が必要です。

 

反発するような材料もなく、上昇より下落の可能性が高い状況ですが、7円前半に下落した場合は買いポジション推奨です。

 

高金利通貨であるメキシコペソ、南アフリカランドはレンジ相場です。

他の高金利通貨と比較（5月22日）

メキシコペソ（金利7.0%）

 

南アフリカランド（金利4.75%）

 

「高インフレ率、失業率の高止まり、経常収支赤字、対外債務の返済懸念、利下げ懸念」などトルコの現状は厳しいことから、下落するリスクが高いと言えます。

 

また、米早期テーパリング観測に端を発した金融市場の不安定化により、新興国市場からの資金流出懸念からトルコリラ安が進むと予想されます。

 

 

 

トルコリラの取引戦略

高インフレ率（4月：69.97%）による実質金利低下（－55.97%）が足を引っ張り、長期的には下げトレンドになる可能性が高いです。

 

5月19日に8円を割り込み、現時点では上昇の兆しを見つけることはできません。

 

基本的には売りエントリー推奨ですが、買う場合は下落に合わせて少しずつ買い足すことをオススメします。

 

なぜなら、トルコリラは基本的に下落する通貨だからです。

 

一気に買わずに、「50銭下がったら買い増す」などして、分散して買いを入れましょう。

 

7円前半なら一時的な押し目買いが出る可能性が高いので、反発で8円台に来たら売ることで、為替差益も狙えます。

 

例えそのまま下がったとしても長期保有のスワップに切り替えるることで損失を少なくし、長期的には利益を狙えます。

 

 

【これだけは覚えておこう】トルコリラの予想の仕方

トルコの経済指標や政策金利、インフレ率や失業率など様々な要因があります。

 

専業のFXトレーダーでないと、そこまで細かい分析をしている時間はありません。

 

そこでトルコリラの上昇・下落を予想する超基本的な考え方を教えます。

 

 

2022年、トルコリラが危険な5つの理由

 

①政策金利が14%に下がり、インフレ率から金利を差引いた実質金利は－55.97%（4月）です。

 

②外貨準備高不足による、通貨防衛力の低下懸念によりトルコリラ売り。外貨準備高は2002年来の低水準。

 

③2022年2月11日にフィッチがトルコを「Ｂプラス」に格下げし、信用不安が進行。

 

④新型コロナウィルスの感染再拡大によりトルコリラが下落する可能性があり、安くなったからといってトルコリラを買うのは危険です。

 

⑤2月24日、ロシア軍がウクライナに侵攻し、リスクオフのドル高が進行しています。

 

 

政策金利引き下げにともない、スワップも半減

 

 

 

 

政策金利からインフレ率を差し引いた実質金利は－55.97%

インフレ率（4月69.97%）から金利（14%）を差引いた実質金利は－55.97%に悪化！

 

トルコは政治的、金融的に不安定な状況が続き、今後利上げが行われるか不透明です。

 

金利が低下すれば、トルコリラの金利に対する魅力は薄れ、トルコリラ売りの圧力が強まります。

 

しかし、エルドアン大統領が金利引き上げには反対しているので、継続的な金利引き上げは難しい状況です。

 

短期的なトルコリラ見通しについての考え方

 

 

 

2022年トルコリラの年間見通し

2022年のトルコリラは不安要素が多く、トルコリラ安になる見通しです。

なぜなら、以下の理由があるからです。

 

悪材料しかないので中長期的には下げ相場になるのは必然と言えます。

 

金利狙いでトルコリラを買うのであれば、8円台での買いはNGです。

 

7円前半で買い、8円台になったら決済して為替差益を狙いましょう。

 

FXの歩き方編集部では向こう1年間の対円レンジを1トルコリラ=6～9円と予想しています。

 

69.97%（4月）を超える高インフレ率（物価上昇）

インフレ率が高いので物価は上がり、相対的に通貨の価値が下がり、トルコリラの下落要因。

 

政策金利の低下は更にトルコリラ下落を加速させる要因です。

 

消費者物価上昇率が2022年4月に前年同月比+69.97%、政策金利からインフレ率を差し引いた実質政策金利は－55.97%（4月）へと、悪化しました。

 

新型コロナウイルスの影響が統計に出てくる今後は、更なる悪化が予想されます。

 

 

欧州諸国の景気悪化に伴う輸出鈍化や、観光収入の落ち込み

新型コロナウイルスの感染拡大による影響で欧州の景気低迷が長引く中、トルコからの輸出減少や観光収入の落ち込みによって経常収支が悪化している点には留意が必要です。

【※野村證券より引用（2020年10月12日）】

 

欧州諸国の新型コロナウィルス感染拡大は止まらず、貿易額・トルコの観光収入低下で経済が停滞しています。

 

3月2日では1日の感染者が56,780人で高止まり！

 

経済とコロナウイルス対策と難しい舵取りが必要とされ、本格的な復興へは厳しく、トルコリラ売り圧力は続くとみられています。

 

トルコＧＤＰ、21年は前年比11％増　第4四半期は9.1％増＝統計庁

トルコ統計庁が２８日発表した第４・四半期の国内総生産（ＧＤＰ）は９．１％増、２０２１年通年では１１．０％増となり、市場予想と一致した。新型コロナウイルスによる打撃からの力強い回復が示された。

【※Reutersより引用（2022年2月28日）】

 

通貨安やインフレ、新型コロナウィルスの影響があり消費の低迷が続きくことが予想されます。

 

GDPは回復傾向ですが、高インフレ率（69.97%）が足を引っ張り、今後はトルコリラ安が進むとみられています。

 

トルコの外貨準備、「衝撃的」な減少－13日までの週だけで48億ドル

トルコの総外貨準備高が急減した。リラを支えるコストがいっそう増していることをあらためて示した。トルコ中銀が20日発表した資料によると、総外貨準備高は13日までの１週間で48億ドル（約6130億円）減り、今年最大の減少を記録。金保有を除く外貨準備は612億ドルと、10カ月ぶりの低水準となった。

【※Bloombergより引用（2022年5月14日）】

 

トルコ中銀の純外貨準備、75.5億ドルに減少　02年以来の低水準

トルコ中央銀行が２０日発表したデータによると、１４日時点の純外貨準備は７５億５０００万ドルと前週の７９億５０００万ドルから減少し、２００２年以来の低水準となった。

【※Reutersより引用（2022年1月21日）】

 

トルコ中央銀行は外為市場でドル売り・リラ買いの為替介入を実施しているので、外貨準備高が減少。

 

外貨準備高が減れば、為替介入できる余地が減りトルコリラ売りに対する防衛ができなくなります。

 

これが更に不安をあおって、トルコリラ売りにつながる悪循環を生み出しています。

 

外貨準備高の減少が、トルコリラ上昇の重しとなっています。

 

トルコリラはデフォルトリスクが高まってる

 

 

 

 

トルコリラが上昇するには何が必要か？

トルコリラが上昇するには、以下の条件が必要です。

 

この条件のいくつかが満たされれば、トルコリラ上昇に期待が持てます。

 

ただ、同時に複数の条件を満たさないと厳しい状況です。

 

トルコリラが動く、3つの経済指標

トルコリラに影響を与える経済指標は、主に下記の3つです。

 

政策金利

現在の14%の政策金利より、さらに金利が高くなればトルコリラ上昇につながります。

 

しかし、エルドラン大統領の圧力で利上げはしにくい状況です。

 

金利上昇は期待できないので、「インフレ率の抑制、GDPの改善、銀行セクターの不良債権の処理」を同時に進めていく必要があります。

 

 

インフレ率＝消費者物価指数（CPI）

インフレ率が低下するとトルコリラ上昇要因になります。

 

トルコはインフレ率が高い国です。2022年4月を例にすると、1年で69.97%物価が上がります。

 

つまり、お金の価値が1年後69.97%低くなるのです。

 

お金を預けていても1年後、お金の価値が69.97%低くなるなら、誰も銀行にお金を預けませんよね？

 

インフレ率より金利は高くないといけない理由がこれです。

 

インフレ率が高いので通貨の価値が下がり、トルコリラの下落要因になっています。

 

利下げ（政策金利を下げる）をするには、インフレ率を改善する必要があるのです。

 

 

GDP（国内総生産）

「GDP＝その国の経済規模」です。

 

GDPが伸びれば、経済活動が活発で景気が良くなっていると言えます。

 

GDPが良いと、海外からの投資や国内での経済活動が活発化します。

 

つまり、トルコリラが買われる要因になるので、トルコリラ上昇につながります。

 

 

リスクはあるけどスワップ（金利収入）は魅力

トルコリラの政策金利は14%なので、トルコリラを買うと日本との金利差14.10%をもらえます。

 

100万円分のトルコリラを買うと、毎年141,000円をもらえる計算です。

 

金利収入（スワップ）狙いならみんなのFXかLIGHT FXがオススメです。

 

金利収入はFXではスワップポイントと呼び、実際は政策金利の差額をもらえるのではなく、スワップ市場（短期金利市場）を通して金利差調整額として受け取ります。
＊2022年4月8日のスワップポイントで受け取る収入を年利換算すると9.50%です。

 

政策金利差がそのまま金利収入となるわけではないので、注意が必要です。

 

 

トルコリラを買うと実際いくらの利息が貰えるの？

参考【上記はLIGHT FXでトルコリラを買った場合のシミュレーションです】

2022年4月8日の時点で1トルコリラは8.445円（LIGHT FX）です。

 

1万トルコリラを買うのに必要な資金は84,450円、年間8,030円もらえるので年間利回りは9.50%です。

 

レバレッジ 3倍で運用すれば28.52%の利回り、25倍の場合は237.71%の高利回りを狙えます。

 

 

 

 

レバレッジを使えば購入資金を少なくでき、利回りUP

【2022年4月8日LIGHT FXのデータから算出　レート：8.445円】

1万トルコリラをレバレッジ25倍で運用すれば、年間237.71%の利回りです！

 

 

レバレッジ3倍でも、年間28.52%の、高利回りです。

レバレッジとは？1万円が25万円に増える！儲かる仕組みと活用法

【大損しないコツ】トルコリラでロスカットされる2つの原因と対策

 

金利収益シミュレーター

 

 

多くのトレーダーがトルコリラを買っている

大手FX会社の「LIGHT FX」ではトレーダーの80%がトルコリラを買っています。

 

それだけ、金利収入が魅力的な証拠です。

 

 

 

もらえるスワップポイントが多いFX会社は？

 

2022年3月9日現在、FX会社で違いはありますが、15～23円です。

 

過去の実績から平均して最も多くの スワップポイント をもえるのは「みんなのFX」、「LIGHT FX」という事が判明。

 

スワップポイントは日々変動し、FX会社ごとにその変動幅も大きく違います。

 

スワップ狙いのトレードは長期間買いポジションを維持するので、月平均でスワップが高いFX会社を選ぶ必要があります。

 

調査結果でスワップポイントの平均値が一番高かったのはLIGHT FXでした。スワップポイントは日々変動するので、購入前に必ず実際にFX会社のホームページで見比べてください。

 

 

FX会社別、トルコリラの年間スワップ収入

 

 

高スワップの業者を使え！スワップ比較表

 

 

トルコリラ投資で利益を出すコツ

トルコリラは基本的に下がっていきますが、途中で一時的な反発が必ずあります。

 

購入した金額から50銭～1円反発したら売って、その後下がったら買い戻しましょう。

 

そうすることで、為替差益を得ながら金利収入も狙えます。

 

 

 

トルコリラ投資の注意点

トルコリラは基本的に為替差損が発生する通貨です。

 

過去には多くのトレーダーが為替差損で苦しんでいます。2019年はレンジ相場的な動きで為替差損は例年より少なめですが、やはり為替差損は発生しています。

 

スワップ（金利収入）はオマケと考えて、「上がったら売る、下がったら買い戻す」をしながら為替差益を積極的に狙っていきましょう。

 

レバレッジは1~3倍程度に抑えながら、為替差益も狙っていくのが賢いトルコリラ投資法です。

 

 

一時的な反発を狙い撃ち！為替差益も同時にもらう

高金利通貨は基本的には下落していきます。

 

ただ、一時的に上昇したり、レンジ相場になったりします。

 

その一時的な反発を狙って買いを入れて、ある程度上がったら利益確定をします。

 

上がって売れば為替差益も得られ、上がらずにそのまま下がったら金利狙いで長期保有をします。

 

 

トルコリラで利益が出ている人の特徴

 

 

 

 

トルコリラで大損した人の共通点

トルコリラの残骸が口座に帰ってきた。
3年間におよび自由を夢見た結果が、‐170万、残高7万円とは・・・
「まずは生き残れ！儲けるのはそれからだ！」
という相場の格言が身に染みる。

 

 

 

トルコリラの為替差損が出そうな時の対処法

売り（両建て）ポジションを持つ

買いと売りのポジションを両方持つことを両建てと言います。

 

どちらに動いても売りと買い同じ量のポジションを持っているので、為替差損は発生しません。

 

その後、相場の方向性を見極め片一方を決済して、ポジションを売りか買いのどちらか1つにします。

 

相場の方向性がわからない、相場の急落や急騰の危険がある時に有効な手段です。

 

 

 

一部の買いポジションを決済する

20円台などの高いレートで買ったポジションがあったら一部決済をします。

 

そして安くなったらトルコリラを買って、購入額の平均化（低下）をします。

 

買った値段より、高くなったら売って為替差益をもらい、安くなったら買い戻すことにより為替差益を狙いながら金利収入ももらえ、2倍お得です。

 

ロスカットされた多くのトレーダーは、高い時に買ったトルコリラの為替差損に耐えれなくなって大損しています。

 

高いレートで買ったポジションが大きな損失を出し続ける場合が多いので、一旦損失を受け入れることも重要です。

 

 

トルコリラのお得な買い方はあるの？

トルコリラの下落に合わせて分散してトルコリラを買うことと、スワップポイントを多くもらえるFX会社を使うのが重要です。

 

また、取引量に応じてキャッシュバックがもらえるFX会社を使うとお得です。

 

2022年5月の時点でスワップが多くもらえるのはみんなのFXとLIGHT FXです。

 

 

金利収入を上回る為替差損が出る場合もあるので、購入レートを見極めて、レートが下がった時に分散して購入（ドルコスト平均法）するなど、トレードのルールをあらかじめ決めておくと良いでしょう。

 

 

 

トルコリラ投資の手順

 

 

トルコリラの取引に向いているFX会社は？

 

 

 

 

人気順！【高金利通貨　TOP３】

 

 

 

【メキシコペソ　見通し】レンジ相場！米国の原油輸入増が追い風

【南アフリカランド見通し】金利4.75%へ上昇！依然として上値は重たい

 

 

 

政策金利の推移

高金利通貨として最も注目を集めているのがトルコリラ！

 

その金利は14%もある上に、為替レートは2007年10月の最高値100.01円から2022年5月22日現在8.066円前後の歴史的な安値で推移しています。

 

FXトレーダの多くが高金利通貨であるトルコリラ、メキシコペソへの投資を加速しています。

 

 

 

 

良い事ばかりではない！トルコリラ為替チャートから見る値動き

約12年で1/5にまで下落しているトルコリラですが、表を見るとトルコの経済状況だけではなく、世界経済の状況によって大きな影響を受けているのがわかります。

 

 

 

 

 

トルコリラの見通し　まとめ

上記で紹介した「2022年トルコリラの見通し」を読めば、しばらくはトルコリラは下落傾向にあることが分かります。

 

今回紹介した内容のポイントは、次の通りです。

 

 

中長期的に見通しの悪いトルコリラですが、高スワップは魅力的です。

 

リスクはありますが、長期的な保有をするならスワップ収入で為替差損リスクも減らせます。

 

売買をする際は、ぜひじっくり検討してみてくださいね。

 

 

トルコリラの金利 Q&A