世界3大格付け会社が判定！南アフリカランド格付けは「投機的」

信用格付け一覧（更新日：2023年6月）

 

この記事を読むと、上記の疑問や悩みを解決できます。

 

高金利が魅力的な新興国通貨「南アフリカランド」。

 

しかし、新興国であるがゆえに国家破綻してしまわないか不安ですよね？

 

そんなときの判断に役立つのが「信用格付け」です。

 

今回の記事では、信用格付けの側面から南アフリカランドを解説します。

 

なんとなく知っているという人も、そうでない人にもきっと役立つ内容になっているので最後まで読んで頂ければ幸いです！

格付けって何？

【※ムーディーズより引用】

 

格付けとは、その国が発行した債券（国債）に対する「通信簿」です。

 

アルファベットで付けられた評価は、その国の債務返済能力や信頼度を反映しています。

 

つまり、評価が高ければその国への投資は安全とみなされ、評価が低ければ投資のリスクが高いのです。

 

現在の南アフリカランド格付け

ムーディーズの格付け

ムーディーズによる南アフリカランドの格付けは、「Ba2」です。

 

これは、信用力および信用リスクが中程度を意味します。

 

ムーディーズは南アフリカの先行きを安定的で、投資適格級であると評価しています。

 

ただし、南アフリカを投資先の1つとして検討する場合、格下げによりジャンク債になる可能性もあるので注意が必要です。

 

S&Pの格付け

S＆Pによる南アフリカランドの格付けは、「BB-」です。

 

2017年4月の財務省解任を機に、BBのジャンク債に格下げされています。

 

他の新興国に比べ財務状況の悪化、資金調達能力の低下などがみられ、投資リスクが大きくなっています。

 

また、GDP成長率と債務に対する支払利息の比率がマイナス、歳入の減少など南アフリカの先行きはネガティブです。

 

南アフリカランドはなぜこの格付けに？

ムーディーズ以外の大手格付け会社は、南アフリカランドの格付けを非投資適格としています。

 

これは、南アフリカの財務状況の悪化が理由です。

 

特に南アフリカの財政を圧迫しているのが、国営企業に対する資金注入です。

 

南アフリカ政府は政府は同国最大の電力会社であるエスコム2に対して、2020年～2021年の財政年度において、2,300億南アフリカランド（40億米ドル）の新たな資金援助の予算を発表しました。

 

これは今後10年間の予算を大きく占めてしまっています。

 

南アフリカランドの格付けが下落要因になる場合

現状はBa2としているムーディーズも、今度さらに格下げする可能性があります。

その主な要因は、次の2つです。

南アフリカの経済状況

現在、南アフリカの景気は低迷した状態が続いています。

 

財政状況に多くの問題を抱えており、早期改善が望めません。

経済の低成長、政府の債務増大などの懸念から長期信用格付けも段階的に引き下げられている状況で、今後もムーディーズによる格下げが予想されています。

 

今後の動向は、ラマポーザ大統領の財政改革・政策で、黒字化可能かがカギとなります。

 

世界経済の影響

世界経済の動向も南アフリカの格付けに影響してきます。

 

世界経済が悪化すると、南アフリカ経済も連鎖的に悪化するからです。

とくに、南アフリカは米中との繋がりが強く、中国経済の鈍化と米国との関係悪化が自国経済に悪影響を与えています。

 

 

このように、他国の政治・経済が南アフリカの格下げ要因となるケースもあります。

 

南アフリカランドの格付けは今後どうなる？

南アフリカの格付けは、現状維持または格下げが濃厚です。

 

これは、南アフリカが抱えている問題が深刻なためです。

 

国外には米中問題や資源価格の下落といったネガティブな要因、国内では高い失業率や個人消費の低下、インフラ不足などの問題を抱えています。

 

 

2022年南アフリカランドの年間見通し

2022年の南アフリカランドは不安要素が多く、悪くなる（下げる）見通しです。

なぜなら、以下の理由があるからです。

 

国営電力会社の計画停電が南アフリカランド安につながります。

 

景気が悪く経済が停滞する可能性が高いので、当分は南アフリカランド安の可能性が高いです。

 

また、南アフリカの貿易相手国である中国の景気減速が、南アフリカランドの下押し圧力になります。

 

新興国通貨3つの格付け比較

 

信用格付け一覧（更新日：2023年6月）

 

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南アフリカランド投資のコツ

南アフリカランドへ投資するなら、スワップを狙った中・長期取引がオススメです。

 

スワップ取引なら高金利通貨である南アフリカランドのメリットを最大限に活かせるからです。

 

現在の政策金利は8.25%と高水準なので、ハイリスクな為替差益を狙った取引をする必要もありません。

 

ファンダメンタルズ分析にもとづいた根拠のある取引が、この通貨と上手に付き合っていくコツです。

 

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南アフリカランドを買うといくらもらえるの？

＊上記は10万南アフリカランドを購入した場合のシミュレーションです。

 

2022年7月22日の時点で1南アフリカランドは8.075円です。

 

10万南アフリカランドを買うのに必要な資金は807,500円（レバレッジ25倍なら32,300円）、年間54,750円もらえるので年間利回りは6.78%です。

 

レバレッジ 3倍で運用すれば20.34%の利回りとなり、高収益が狙えます。

 

レバレッジを使えば購入資金が少なくでき、利回りUP

【2022年7月22日LIGHT FXのデータから算出　レート：8.075円】

 

10万南アフリカランドをレバレッジ25倍で運用すれば、年間169.50%の利回りです！

 

 

レバレッジ3倍でも、年間20.34%の高利回りを狙えます。

レバレッジとは？1万円が25万円に増える！儲かる仕組みと活用法

 

南アフリカランド投資向けのFX会社

 

 

 

南アフリカランドの格付け　まとめ

いかがでしたでしょうか。

南アフリカランドを信用格付けの側面から解説しました。

それではこの記事のまとめです。

スワップ狙いで為替投資をするのであれば、メキシコペソやトルコリラの記事も目を通してみてくださいね。

最後までお読みいただきありがとうございました。

南アフリカランドの格付け　Q&A